Consulenza finanziaria

Il flusso di cassa (o cash flow)  indica le variazioni positive o negative della liquidità dell’azienda che si verificano in un dato periodo di tempo, generalmente un anno.
Uno dei modi più utilizzati e semplici per costruire il cash flow aziendale consiste nel prendere in considerazione il reddito operativo, aggiungendo eventuali ammortamenti e quote di TFR, oltre che la somma algebrica fra crediti e debiti registrata nel periodo considerato.

Un’azienda può definirsi in equilibrio finanziario quando presenta una situazione che riflette la propria capacità di far fronte al flusso delle uscite monetarie con le proprie entrate. Il concetto di equilibrio finanziario è  pertanto un elemento dinamico, in quanto deriva dal confronto di due flussi misurati nel tempo.

Le fonti di finanziamento sono le risorse finanziarie, a disposizione dell’imprenditore, a servizio del ciclo produttivo.
Possono essere risorse interne dell’azienda (capitale proprio – in tal caso si parla anche di apitale di rischio) oppure esterne  dall’esterno: finanziamenti bancari a medio lungo termine, scoperti di conto corrente, dilazione di pagamento concesse da fornitori ecc…; in questo caso si parla di capitele di terzi.

Nella sua più ampia accezione si definisce autofinanziamento la capacità dell’impresa di coprire il fabbisogno finanziario generato dalla dilatazione degli investimenti e dalla remunerazione dei fattori produttivi richiesti dalla gestione, senza ricorrere, o ricorrendo in misura minore, all’incremento dell’indebitamento o del capitale proprio.
Si tratta in definitiva della capacità dell’impresa di produrre risorse monetarie che, anziché essere distribuite, permangono all’interno del ciclo finanziario aziendale.
L’autofinanziamento è la capacità che ha l’azienda di produrre al suo interno le risorse finanziario-monetarie che servono per la gestione, senza fare ricorso a fonti esterne di finanziamento, oppure riducendo quanto più possibile il ricorso ai finanziamenti con capitale proprio e capitale di terzi.